截至10月27日晚间，42家A股上市银行中，已有超半数披露三季度报告。受LPR下调、存量个人住房贷款利率调整等因素影响，多数银行前三季度净息差有所下降。

【资料图】

多家银行管理层预计，四季度及明年初净息差仍将在一定程度上承压。对于投资者关心的涉房和地方融资平台资产质量问题，银行管理层表示，相关贷款拨备覆盖率充足，资产质量稳健。

多重因素促使净息差下行

数据显示，今年前三季度，多数上市银行净息差有所下滑，与行业趋势保持一致。

以招商银行为例，今年前三季度，该行净利差2.07%，净利息收益率(净息差)2.19%，同比分别下降23个和22个基点。

谈及生息资产收益率同比下降的主要原因，招商银行表示，一是LPR(贷款市场报价利率)多次下调叠加有效信贷需求不足，贷款收益率下行;二是市场利率中枢低位运行，带动债券投资和票据贴现等市场化资产收益率下降。计息负债成本率同比上升，主要是受美元加息影响，外币负债成本率显著上升。

“存量房贷利率下调对包括建行在内的经营按揭住房贷款的商业银行净息差都会带来一定压力，影响程度和进度取决于各银行产品和期限结构差异。”建设银行首席财务官生柳荣表示，前三季度，建行净息差1.75%，维持同业领先水平，较今年上半年下降4个基点，主要受LPR下调、市场利率整体下行等因素影响。

净息差下行态势在区域性银行中亦有体现。“今年以来，受市场竞争、减费让利、LPR下调等综合因素影响，存量贷款周转重定价利率较上年明显下降，叠加我行充分利用普惠小微贷款支持工具加大贷款投放导致账面利率相对较低、而相应补贴未纳入利息收入的原因，整体资产收益率有所下滑。”瑞丰银行表示。

展望后续，部分银行管理层预计，四季度和明年净息差下行态势仍将进一步延续。

客户服务和转型发展成效明显

今年前三季度，受资本市场波动影响，部分银行非利息收入出现下降。但整体来看，各银行客户服务和转型发展成效明显，财富管理业务蕴含亮点。

农业银行董事会秘书韩国强表示，截至三季度末，农业银行个人客户达8.66亿户，保持同业首位。个人客户AUM(零售客户总资产)近20万亿元，较年初新增1.6万亿元。私人银行AUM超2.5万亿元，私行客户22.8万户，较年初新增2.8万户。理财产品时点规模1.58万亿元，较二季度末环比回升206亿元，为客户创造收益345亿元。根据人社部最新披露数据，农业银行企业年金受托客户数增量、企业年金账户管理企业账户数增量均居全市场第一。

部分股份行表现亮眼。平安银行表示，截至9月末，该行管理AUM39988.48亿元，较上年末增长11.5%，其中私行达标客户AUM余额19003.16亿元，较上年末增长17.2%;财富客户136.93万户，较上年末增长8.2%，其中私行达标客户18.93万户，较上年末增长10.9%。1-9月，实现财富管理手续费收入56.36亿元，同比增长10.4%。

融资平台贷款质量良好

在三季报和业绩说明会中，多家银行对涉房贷款和地方融资平台相关贷款等热点问题进行回应。

平安银行表示，截至9月末，该行地方政府融资平台广义口径风险业务余额1790.85亿元(含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务)，较上年末增加237.61亿元。其中，地方政府融资平台(含整改为一般公司类贷款和仍按平台管理贷款)贷款余额741.05亿元，较上年末增加69.21亿元，增幅10.3%，占发放贷款和垫款本金总额的比例为2.2%，较上年末上升0.2个百分点，地方政府融资平台贷款质量良好，无不良贷款。

从房地产行业整体运行形势来看，生柳荣表示，短期看，个别房企债务风险仍然存在;长期看，市场潜在需求依然较大，从以增量为主转向增量与存量并重阶段，新发展模式探索提速，坚持租购并举、积极推动城中村改造和保障房建设工作。总的来看，当前房地产市场仍在持续恢复，预计随着经济恢复向好，稳定房地产市场政策效果料进一步显现，房地产市场将逐步企稳。

值得关注的是，近期，汇金公司宣布增持工、农、中、建四大银行A股股份，并拟在未来6个月内继续增持。建设银行董事会秘书胡昌苗表示，此举释放了“持续投入”的明确信号，表现出对银行业未来发展的信心，有助于稳定投资者预期。

关键词： 息差 上年末 银行 客户